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오늘 아침 로저스 통신과 Shaw의 합병소식을 캐나다 주식시장을 뜨겁게 달구었다. 오늘 아침 주식시장 개장과 함께 오른 가격에 거래된 Shaw의 주식가격은 아침 현재 32불 가까이 된다. 로저스 통신은 62불, 즉 25불하던 샤주식이 7불이상 올랐다. 로저스는 샤의 A급 주식과 B급 주식을 모두 주당 40달러 50센트에 매입하며, 샤의 B급 주가에 대해 약 70%의 프리미엄을 반영한다. 이를 통해 캐나다 통신시장의 합종 연횡이 이루어 지지는 않을지 주목된다. 현재 캐나다에서 가장 큰 통신사는 이번 합병을 이끈 로저스 통신사로 회사의 주 활동무대는 동부이다. 또한 벨도 동부에 근거지를 두고 있다. 서부에 근거지를 둔 텔러스와 Shaw중에 한 회사에 샤가 로저스와 합병한 것이다. 그 외 통신사로 사스케치완주에 사스텔이 있다.

Shaw Family Trust는 거래에 찬성하는 투표에 동의했다.

로저스는 캐나다 서부에 65억 달러를 투자해 매우 필요한 5G 네트워크를 구축하고, 서비스가 부족한 농촌과 원주민 커뮤니티를 연결하며, 고객과 기업에 선택권을 더할 예정이다.

신기술과 네트워크 투자는 앨버타, 브리티시컬럼비아, 매니토바, 서스캐처원 서부전역에 걸쳐 최대 3,000개의 신규 일자리를 창출할 것이다.

합병거래의 주요 내용

• Rogers는 모든 발행 및 발행된 Shaw의 A급 주식과 B급 주식을 주당 약 $40.50에 해당하는 약 200억 달러에 인수하며, 이는 Shaw의 최근 B급 주가에 약 70%의 프리미엄을 반영한다.
• 약 260억 달러로 평가된 거래액, 최신 합의 추정을 바탕으로 한 2021년 달력 연도 EBITDA 10.7배 또는 사후 시너지 7.6배에 해당하는 약 60억 달러
• 지난 10일 동안 로저스 주식의 체적 가중 평균 거래가를 반영하여 약 60퍼센트의 Shaw 가족 주식과 0.70의 교환비율로 교환되는 약 60%를 제외한 모든 주주에게 현금 40.50달러의 자금후원을 받는 거래
• 로저스가 현금 대금을 충당하기 위해 약속한 금융을 확보했기 때문에, 거래는 자금 조달에 대한 조건이 아니다.
• 이거래로 지렛대 효과가 5배 이상 증가할 것으로 예상되며 로저스는 투자 등급 등급을 유지할 것으로 예상함
• 거래 마감 후 2년 이내에 연간 10억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 마감 후 첫 해 현재 주당 수익과 현금 흐름에 상당한 정확성을 보일 것으로 예상된다.
• 로저스는 거래 마감 후 24개월 이내에 배당금 지급 비율이 30% 미만으로 하락할 것으로 예측
• Shaw 일가가 로저스의 최대 주주 중 하나가 될 것입니다.
• Brad Shaw와 Shaw 일가가 지명한 또 다른 이사는 거래가 종결될 때 로저스 이사회에 합류할 것이다.
• 이 거래는 로저스 이사회가 만장일치로 승인하고 Shaw 이사회가 만장일치로 추천한 거래다
• Shaw 패밀리는 서부 지방과 캐나다 전체의 고객, 지역 사회 및 중소기업에 대한 거래와 기대 이익을 완전하고 불가역적으로 지원한다.

합병으로 인한 일자리 창출 및 지역사회 연결 투자
• 서부 캐나다에 25억 달러를 투자하여 5G 네트워크를 구축하여 경제성장을 견인하고 혁신 분야를 강화합니다.
• 서부 4개 지방에 걸쳐 농촌, 원격 및 원주민 커뮤니티를 초고속 인터넷에 연결하는 데 투입되는 10억 달러 규모의 신규 기금
• 추가 네트워크, 서비스 및 기술 투자를 지원하기 위해 30억 달러 추가
• 캘거리의 Shaw Court에 잔류하는 서부 지역의 사장 및 Calgary의 기타 고위 역할
• 로저스는 알버타주, 비씨주,마니토바주 및 사스케치완주의 팀이 계속해서 고객을 응대하고 지역 커뮤니티를 지원할 수 있도록 현지 Shaw 일자리를 유지하고 성장시킨다.
• 이 회사는 캐나다인들의 예산과 요구를 충족하는 합리적인 가격의 무선 요금제를 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이 약속의 일환으로 로저스는 거래 종료 후 최소 3년간 프리덤모바일 고객을 위해 무선 가격을 인상하지 않을 예정이다.

2021년 3월15일 로저스 커뮤니케이션스 주식회사("Rogers")와 쇼 커뮤니케이션스 주식회사("Shaw Communications Inc.)는 오늘 약 260억 달러에 달하는 약 260억 달러의 가치를 지닌 Shaw의 발행 및 미결제 클래스 A 주식과 클래스 B 주식을 모두 인수하기로 합의했다고 발표했다.Shaw 채무("거래") 주당 40달러 50센트의 오퍼 가격은 Shaw 주주들에게 상당한 프리미엄을 의미하며, 자세한 거래 내용은 아래에 설명되어 있습니다. 로저스가 대차대조표 현금, Shaw 패밀리리빙신탁에 2360만주 발행과 함께 사용할 채무조정을 확대한 만큼 이번 거래는 자금조달 조건이 적용되지 않는다.

로저스와 Shaw의 결합은 가족을 설립한 두 캐나다 기업의 강력한 유산을 기반으로 한다. 결합 기업은 전례 없는 유선 및 무선 광대역 및 네트워크 투자, 새로운 통신 서비스의 혁신과 성장, 캐나다 소비자와 기업에게 더 큰 선택권을 제공하는 데 필요한 규모, 자산 및 능력을 보유하게 될 것이다. 

이 거래의 일환으로, 이 회사는 서부 캐나다 전역의 5G 네트워크에 향후 5년 동안 25억 달러를 투자할 것이며, 이는 경쟁력을 강화하고, 소비자와 기업에게 더 많은 선택권과 서비스를 제공하고, 도시와 시골 지역 간의 정보격차를 해소하고, 상당한 장기적 이익을 제공할 것이다.

이 거래는 캐나다의 가장 강력한 완전 소유의 국가 네트워크를 만들 것이며, 주파수 보유와 향상된 용량의 결합으로 인해 기업과 소비자를 위한 더 많은 선택과 경쟁이 발생할 뿐만 아니라 캐나다와 캐나다의 생산성을 위한 차세대 네트워크의 완전한 이익을 실현할 것이다.

이 결합은 양사가 자체적으로 달성할 수 있는 것보다 더 빠른 속도로 시골지역에서 밀집된 도시에 이르기까지 서부 캐나다 전역에 걸쳐 중요한 5G 서비스의 제공을 가속화할 것이다. 이는 쇼의 기존 케이블, 파이버 및 무선 네트워크와 로저스의 강력한 국가 무선 네트워크와 광범위한 5G 기능을 포함한 양사의 전문 지식과 자산을 한데 모아 달성될 것이다.

또한 로저스는 서부 캐나다 전역의 시골, 원격 및 원주민 커뮤니티를 고속 인터넷에 연결하고 서비스 부족 지역에 대한 중요 연결 격차를 더 빨리 좁히는 데 전념하는 10억 달러 규모의 로저스 컨트리컬 및 원주민 연결 기금을 신설하기로 약속했다. 이 기금의 일환으로 로저스는 원주민 커뮤니티와 협의하여 원주민 소유 및 운영 인터넷 서비스 프로바이더를 만들 것이며, 이는 로저스의 확장된 네트워크와 기능을 활용하여 지속 가능한 로컬 연결 솔루션을 만들 것이다.

이 회사는 캐나다인들의 예산과 요구를 충족시키는 저렴한 무선 요금제를 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이 약속의 일환으로 로저스는 거래 종료 후 최소 3년간 프리덤모바일 고객을 위한 무선 가격을 인상하지 않을 예정이다.

게다가, 개인과 가족이 저렴한 인터넷 서비스에 접근하는 것을 돕기 위해, 로저스는 또한 연합 회사가 인터넷 서비스를 제공하는 모든 캐나다인들에게 도달할 수 있도록 그것의 Connected for Success 프로그램을 전국적으로 확대할 것이다. 이 선착순 프로그램은 소득지원을 받는 노년층과 저소득 캐나다인이 저비용 초고속 인터넷에 접속할 수 있도록 하기 위해 마련된 것으로, 고객의 요구에 맞는 다양한 속도 옵션을 제공한다.

이러한 결합을 통해 창출되는 규모는 성장을 촉진하고, 새로운 소비자 및 비즈니스 고객을 유치하며, 기술 채택을 촉진하는 데 중요한 인프라 확장을 가능하게 합니다. 캐나다의 디지털 인프라를 고도화하고 디지털화를 가속화하는 것은 경제 회복을 촉진하는 것은 물론, 국가의 경제와 혁신 부문을 다양화하고 강화하는 데 매우 중요하다.